Erklärungen:
Effektiv-Zinssatz:                     durchschnittl. Eff-Zinssatz für Wohnungsbaukredite mit 10-                                               jähriger Laufzeit

Diskontsatz/Basiszinssatz:      Bis Ende 1998 Diskontsatz, zu dem Banken Wechsel an                                                Bundesbank verkaufen konnten; ab 1999 (2002)                                                             Basiszinsatz (§ 247 BGB), korrigiert um Veränderungen des

                                               längerfristigen Refinanzierungssatzes der  EZB (                                                            Basistender mit  3-mon. Laufzeit)

                                               Der Basiszinssatz wird jeweils am 1.1. und 1.7. von der

                                               Bundesbank festgesetzt.

Spitzenrefinanzierungssatz:   Zinssatz, zu dem Banken kurzfristige Liquidität                                                              (Übernacht-Liquidität) erhalten. 

                                                           Er liegt i.d.R. 1 % über dem eigentlichen EZB-Leitzins für 7 Tage-

                                                           Tender, der z.Zt. 4 %  beträgt = Hauptrefinanzierungssatz  (USA

                                                           3,50 % - 10.02.08) 

Sparzins (3 Mon.):                   Habenzinssatz, zu dem private Haushalte Gelder auf                                                      Sparkonten mit 3-monatiger Kündigungsfrist anlegen                                                      können (Spareckzins).

Immobilien können derzeit in Deutschland so günstig finanziert werden wie noch nie seit Gründung der Bundesrepublik vor nahezu 50 Jahren. Der Effektivzinssatz für Hypotheken auf Wohngrundstücke mit einer Zinsfestschreibung von zehn Jahren liegt derzeit bei unter 5 Prozent. Da es keinen amtlichen Hypothekenzins gibt, weichen die Angebote der Kreditgeber um ca. +/- 0,5 % - Punkte voneinander ab.
Die Bedingungen und Konditionen lassen sich überwiegend aushandeln, denn Hypothekenbanken, private Geschäftsbanken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken betreiben allesamt die Baufinanzierung und stehen dabei nicht nur im Wettbewerb untereinander, sondern auch mit Bausparkassen und Lebensversicherungen.

                        Auswirkungen ( H.Schmidt)                         zurück                  Übersicht        

2.  Bedeutung der Zinssenkung für den privaten Finanzier:
(H. Schmidt)

Eine 200.000 EUR Fremdfinanzierung  kostete bisher bei 7,0 % Zinsen und 1 % Tilgung ca. 1.333 EUR pro Monat ( unterstellt sind 100 % Auszahlung, ohne steuerliche Bezüge), und das über einen Zeitraum von 30 Jahren.
Nach Ablauf dieser 30 Jahre hat der Finanzier ca. 292.000 EUR Zinsen und 200.000 EUR Tilgung geleistet.              s. Tabelle 7-1

Bei den jetzt niedrigen Zinssätzen von z.B. 5,0 % kann sich der private Häusle-Bauer entweder ein entsprechend größeres Haus oder eine höhere Fremdfinanzierung leisten.  Bei gleichbleibender Bedürfnisstruktur ist es aber sinnvoller, die Annuität bei 1.333 EUR zu belassen und den Tilgungssatz entsprechend zu erhöhen, d.h., 5,0 % Zinsen und 3 % Tilgung.

Folge:

1.

Bei gleichbleibender Annuität von 1.333 EUR pro Monat ist das Darlehn dann aber schon  nach ca. 20 Jahren  zurückgezahlt.

2.

Während die Tilgungslast nach 20 Jahren bei 200.000 EUR geblieben ist, ist die Zinslast auf sagenhafte  122.000 EUR  zurückgegangen.

.

3. Tabelle 7 - 1 (Auszug aus Excel-Datei)  

zur  Tabelle 5 - 3

 ( 7 % Zinsen + 1 % Tilgung)

         ( 5 % Zi + 3 % Ti.)

Annuität:

16.000,00

€ p.a.   ->

1.333,33

€ p.M.

 -

 -

 -

Summe

Summe

Jahr

Schuld:

Zins:

Tilgung:

Restschuld:

Zins:

Tilgung:

Zi : Ti

False

1

200.000

14.000

2.000

198.000

14.000

2.000

7,0

2

198.000

13.860

2.140

195.860

27.860

4.140

6,7

3

195.860

13.710

2.290

193.570

41.570

6.430

6,5

4

193.570

13.550

2.450

191.120

55.120

8.880

6,2

5

191.120

13.378

2.622

188.499

68.499

11.501

6,0

6

188.499

13.195

2.805

185.693

81.693

14.307

5,7

7

185.693

12.999

3.001

182.692

94.692

17.308

5,5

8

182.692

12.788

3.212

179.480

107.480

20.520

5,2

9

179.480

12.564

3.436

176.044

120.044

23.956

5,0

10

176.044

12.323

3.677

172.367

132.367

27.633

4,8

11

172.367

12.066

3.934

168.433

144.433

31.567

4,6

12

168.433

11.790

4.210

164.223

156.223

35.777

4,4

13

164.223

11.496

4.504

159.719

167.719

40.281

4,2

14

159.719

11.180

4.820

154.899

178.899

45.101

4,0

15

154.899

10.843

5.157

149.742

189.742

50.258

3,8

16

149.742

10.482

5.518

144.224

200.224

55.776

3,6

17

144.224

10.096

5.904

138.320

210.320

61.680

3,4

18

138.320

9.682

6.318

132.002

220.002

67.998

3,2

19

132.002

9.240

6.760

125.242

229.242

74.758

3,1

20

125.242

8.767

7.233

118.009

238.009

81.991

2,9

21

118.009

8.261

7.739

110.270

246.270

89.730

2,7

22

110.270

7.719

8.281

101.989

253.989

98.011

2,6

23

101.989

7.139

8.861

93.128

261.128

106.872

2,4

24

93.128

6.519

9.481

83.647

267.647

116.353

2,3

25

83.647

5.855

10.145

73.502

273.502

126.498

2,2

26

73.502

5.145

10.855

62.647

278.647

137.353

2,0

27

62.647

4.385

11.615

51.032

283.032

148.968

1,9

28

51.032

3.572

12.428

38.605

286.605

161.395

1,8

29

38.605

2.702

13.298

25.307

289.307

174.693

1,7

30

25.307

1.771

14.229

11.078

291.078

188.922

1,5

31

11.078

775

15.225

-4.146

291.854

200.000

1,4

Annuität:

16.000,00

€ p.a.     ->

1.333,33

€  p.M.

 -

 -

 -

Summe

Summe

Jahr

Schuld:

Zins:

Tilgung:

Restschuld:

Zins:

Tilgung:

Zi : Ti

False

1

200.000

10.000

6.000

194.000

10.000

6.000

1,7

2

194.000

9.700

6.300

187.700

19.700

12.300

1,6

3

187.700

9.385

6.615

181.085

29.085

18.915

1,5

4

181.085

9.054

6.946

174.139

38.139

25.861

1,5

5

174.139

8.707

7.293

166.846

46.846

33.154

1,4

6

166.846

8.342

7.658

159.189

55.189

40.811

1,4

7

159.189

7.959

8.041

151.148

63.148

48.852

1,3

8

151.148

7.557

8.443

142.705

70.705

57.295

1,2

9

142.705

7.135

8.865

133.841

77.841

66.159

1,2

10

133.841

6.692

9.308

124.533

84.533

75.467

1,1

11

124.533

6.227

9.773

114.759

90.759

85.241

1,1

12

114.759

5.738

10.262

104.497

96.497

95.503

1,0

13

104.497

5.225

10.775

93.722

101.722

106.278

1,0

14

93.722

4.686

11.314

82.408

106.408

117.592

0,9

15

82.408

4.120

11.880

70.529

110.529

129.471

0,9

16

70.529

3.526

12.474

58.055

114.055

141.945

0,8

17

58.055

2.903

13.097

44.958

116.958

155.042

0,8

18

44.958

2.248

13.752

31.206

119.206

168.794

0,7

19

31.206

1.560

14.440

16.766

120.766

183.234

0,7

20

16.766

838

15.162

1.604

121.604

198.396

0,6

21

1.604

80

15.920

-14.316

121.684

200.000

0,6

22

< 0

--

--

< 0

--

--

--

  Web-Adresse: Themenüberblick
einfach:    www. windsurf-schmidt.de/bank.htm